台股 9 月開高走高，加權指數大漲 820 點（+1.78%）收 46948，成交量放大至 1.19 兆、較 5 日均量增 23%，上漲 1036 家、下跌 685 家，漲停 37 家、跌停 4 家，多頭氣勢強勁。

最強主線落在半導體與 AI 運算供應鏈：聯發科攻上 4315 元亮燈漲停，市場押注其 AI ASIC 與雲端晶片訂單放大，帶動達發、力旺、晶宏跟漲；上游的半導體測試介面與設備族群漲停家數最廣，穎崴、精測、雍智科技、家登齊漲，反映先進封裝資本支出循環。化合物半導體暨矽光子（CPO）族群同步噴出，穩懋、全新、鼎元、前鼎受惠輝達交換器導入共同封裝光學題材。

資金輪動呈現增量進場、由 AI 伺服器向上游縱向擴散：外資單日買超穩懋逾 8500 張、合晶逾 1 萬張、雙鴻近 1700 張，但在聯發科、緯穎、鼎元轉為調節，投信參與度低。AI 散熱雙鴻、AMAX-KY 連續亮燈，短線乖離偏大。

外圍的傳產（和桐、宏旭）、LED、雲端與航太扣件等缺乏族群縱深，投機性質明顯，約占漲停家數兩成。明日續觀察半導體測試介面量價、聯發科 ASIC 題材延續性，以及 CPO 供應鏈買盤是否再擴散。