今日台股加權指數收46255點，微漲0.46%，成交金額1355億，漲停股達30支，護欄觸發最高溫等級「滾燙」，呈現典型的「指數鈍化、個股狂歡」格局。廣度指標偏弱（下跌863家遠大於上漲684家），確認今日為存量資金精準集中，而非增量資金推動的族群主線行情。

被動元件族群是今日毫無爭議的最強主線：國巨（2327）、華新科（2492）、禾伸堂（3026）、華容（5328）四股齊板，催化劑指向日本村田、TDK宣布MLCC報價上調5-8%。AI伺服器每台MLCC用量是傳統伺服器3-5倍，車用高壓規格缺貨預期持續，外資連買訊號確認法人端認同度高。

功率半導體（世界先進5347、茂矽2342）挾EV+AI電源雙敘事強攻，世界先進以73847張天量漲停，是今日成交量最高個股，高壓MOSFET供需緊俏預期進一步強化。電感器族群（千如3236、百徽6259、今展科6432）三股同步收板，反映AI伺服器電源供應被動元件廣泛拉貨效應。

PCB/AI載板（瀚宇博5469連同霖宏5464）齊漲，確認GB200/NVL36機架基板訂單能見度延伸。半導體設備好德（3114）與光學元件先進光（3362）、雷笛克光學（5230）各自形成小族群，補漲性質為主。

資金輪動仍屬縱向擴散型態，半導體材料鏈上下游同步拉升；外圍漲停（連漲3-5日的美而快、霖宏、彩富等）佔比約20%，泡沫訊號尚屬溫和。明日需關注被動元件是否出現高位換手，以及世界先進量能能否延續。